Valide meu cálculo de Fx PampL não realizado no contrato de entrega de mercadorias, e. Considere ter comprado 1 MT de trigo a 300 EURO minha moeda financeira para a empresa é USD. Estou usando a fórmula abaixo para obter atribuição. (Preço do mercado - Preço da mercadoria) (Taxa Hoje FX - Taxa FX de ontem) A fórmula acima é usada para perda diária de fx e ganho na posição de frente. Mas acima falhou quando o preço do preço de mercado preço. Solicitado 11 de dezembro às 9:17 Espero que esta ilustração ajude a entender o efeito fx: se px0 100 px1 100 fx01.3 fx11.4 então seu pampl total seria apenas devido a Fx: TotalPampL Px0 (Fx1 - Fx0) 100 (1.4- 1.3) 10 se px0 100 px1 110 fx01.3 fx11.3 então o seu total pampl seria apenas devido a Px: TotalPampL (Px1-Px0) Fx0 (110 - 100) 1.3 13 se px0 100 px1 110 fx01.3 fx11.4 Então seu pampl total seria devido a Px, Fx e efeito cruzado: TotalPampL (Px1-Px0) Fx0 P0 (Fx1-Fx0) (Px1-Px0) (Fx1-Fx0) (110 - 100) 1.3 100 (1.4- 1.3) (110-100) (1.4-1.3) 13 10 1 26 Análise de atribuição O que é análise de atribuição A análise de atribuição é uma ferramenta de avaliação de desempenho usada para analisar a capacidade de gerentes de portfólio e de fundos. A análise de atribuição descobre o impacto das decisões de investimento dos gestores em relação à política geral de investimento, alocação de ativos. Seleção e atividade de segurança. Neste tipo de análise, um retorno de fundo ou carteira é comparado a uma referência para determinar se um gerente é qualificado ou apenas sortudo. BREAKING DOWN Análise de atribuição A análise de atribuição, em essência, é uma ferramenta usada pelas empresas de investimento para analisar e rastrear o desempenho de seus gerentes de portfólio. Geralmente, o desempenho de um portfólio é atribuído à escolha de ações, à estratégia de investimento ou ao timing do mercado, que algumas empresas de investimento consideram ser mais sorte do que habilidade. A implementação da análise de atribuição diz a uma empresa quais dos cenários acima auxiliados nos gerentes de portfólio retornam. O gerenciamento de fundos e portfólio custa dinheiro, então a análise de atribuição ajuda a determinar se esse dinheiro está sendo bem gasto. Esta técnica é comumente usada por investidores institucionais e não é amplamente utilizada por indivíduos. Tal análise ajuda os grandes investidores a obter os melhores gerentes e maximizar seus retornos. Exemplo de Análise de Atribuição Geralmente, os retornos de um gerente de portfólio efetivo podem ser atribuídos aos retornos da classe de ativos, ou às ações e títulos individuais que ele deseja investir. Em menor grau, os retornos também podem ser atribuídos ao estilo de investimento do gerente de portfólio. Por exemplo, alguns gerentes de portfólio se concentram em ações de crescimento, enquanto outros gestores de carteira investem em ações de dividendos. Uma vez que as forças do mercado às vezes são culpadas pelo desempenho de estilos de investimento específicos, não é um atributo tão importante quanto os estoques específicos que são escolhidos nesse estilo de investimento. Se, usando outro exemplo, um gerente de portfólio opte por investir em ações de alto crescimento, e o mercado entra em uma recessão que, naturalmente, diminui os retornos dessa classe de ativos específicos, o gerente não ficará completamente sujeito aos retornos diminuídos. No entanto, ele será julgado pelo desempenho dos estoques que ele escolheu dentro dessa classe de ativos em relação a um benchmark relativo. Assim, se um índice de ações de crescimento tiveram retornos decrescentes de 10 a 5 de um ano para o próximo, mas os retornos dos gerentes de portfólio apenas diminuíram em 3 no mesmo período, a análise de atribuição diria que ele gerou retornos satisfatórios. Finalmente, os retornos dos gerentes de portfólio podem ser avaliados com base no cronograma do mercado. Uma vez que o timing do mercado está em grande parte fora do controle do investidor, esse aspecto é o mínimo valorizado. No entanto, ainda é levado em consideração na análise de atribuição. Uma maneira de rastrear os resultados do timing do mercado é analisar os retornos dos gerentes em um mercado baixo e um mercado superior e analisar a disparidade.
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